Forward opció csere, Opciós ügylet
Tranzakció típusok az FX piacon Mikor a Forex piacról beszélünk akkor számos termék, illetve tranzakció típust vehetünk számba, amelyek közül a legfontosabbak a következők: spot promtforward tőzsdén kívüli határidős ügyletekswap csere ügyletekhatáridős ügyletek illetve opciók.
A spot promt ügylet nem más, mint mikor szimultán, egyszerűen átváltunk egyik forward opció csere pénznemét egy másikéra. A spot opciók jelzőprogram az adott piaci árat mutatja a bázis deviza vonatkozásában.
Logót vált az Erste
A spot forward opció csere nem kívánnak azonnali elszámolást, vagyis azonnali fizetést. A dollár tranzakciók többsége egy automatizált rendszeren keresztül kerülnek elszámolásra New Yorkban, az úgynevezett CHIPS-en keresztül Clearing House Interbank Payments Systemamely a célt szolgálja, hogy kiszámítja, nettósítja forward opció csere összes pozíciót bárkihez is tartozzék, vagyis az elszámoló ház feladatait látja el ez a rendszer.
A tőzsdén kívüli határidős ügyletek forward outright olyan tranzakciók, amelyek egy jövőbeni időpontra köttetnek lejáratra és egy bizonyos összegű deviza teljesítésére vonatkozik szintén egy adott mennyiségű devizára.
A váltási árfolyam a megállapodáskor kerül meghatározásra, de a fizetés és teljesítés csak a lejárat napján esedékes.
Navigációs menü
A forward árfolyamokat általában egy, kettő, három, hat és tizenkét hónapra jegyzik, habár megegyezés szerint lehet hosszabb is a lejárat.
Akárcsak a spot ügyleteknél az érték nap itt is a második üzleti napon történik teljesítés után.
A csereügyletek swap olyan bankközi tranzakciók, amelynek során szimultán vásárlása és eladása történik meg egy adott összegű devizának két különböző értéknapra. A legépszerűbb swap ügyletek a spot against forward ügyletek, amelynek esetében az ügyletet végrehajtó elsőnek spot árfolyamon vesz, majd azt eladja a határidős piacon egy adott árfolyamon ugyanannak, akitől spot-on vásárolt.
A másik népszerű ügylet a Forward-forward, melynek során az ügyletet végrehajtó személy mindkét ügyletet a határidős piacon hajtja végre akár vesz, akár elad; a vétel és eladás közötti különbség adja a két deviza közötti kamat differenciált. Az opciók olyan fajta derivatívák, melyek joggal ruházzák fel birtokosát, hogy a mögöttes terméket eladhassa, vagy vehesse egy adott árfolyamon lejáratig Amerikai opció vagy a lejárat napján Európai opció. A mögöttes termék, vagyis ami az opció tárgyát képezi, igen széles skálán mozog, kezdve a részvényektől, az árutőzsdés termékeken keresztül a devizákig.
A két alapvető opciófajta létezik: a vételi illetve az eladási. Két fél létezik az opció kereskedés során: az egyik az opciót vásárló, és ezáltal ő lesz az opció tulajdonos, és a másik az, aki kiírta, tehát kiíró, eladó eladta a jogot, opciót. A határidős kontraktusok ugyan azt a gazdasági célt szolgálják, mint a forward ügyletek bizonyos különleges, intézményes tulajdonságokkal kiegészülve.
Az első ilyen dolog az, hogy a határidős termékeket, szervezett tőzsdéken kereskedik és ennek következtében a tranzakció szempontjából lényegtelen, hogy kik a részvevők, felek. A határidős kereskedés meglehetősen sok termékre lehetséges, amely magába foglalja az árutőzsdei termékeket, mint az agrikultúrális termékek, fémek, ásványok beleértve a energia forrásokatdevizákat, illetve egyéb pénzügyi termékeket, mint például kötvényeket, részvényindexeket, és határidős kamat kontraktusokat.
Végezetül, ami nagyon fontos az az, hogy a határidős kontraktusok szabványosított, standardizált mérettel, lejárattal, kifutással rendelkeznek.
Kettős tömegű lendkerék hibái és okai
Talán a legfontosabb tulajdonságok egyike az a határidős pozícióknak, hogy a kontraktusok értékét folyton a piachoz igazítják napi szinten, így ha eltér a kötési árfolyamtól, akkor a különbözetet ki kell egyenlíteni.
Nagyon fontos, hogy a tőzsde vállalja a felelősséget a kifizetésekért és forward opció csere napi szinten.
- Kislexikon - reaktorpaintball.hu
- Ajánlom Devizapiac: a különféle devizák azonnali és határidős piaca.
- Forex Alapok: Tranzakció típusok az FX piacon
Bejegyezte: Daftman.