Opciós kereskedelem irodalma, Európai és amerikai opciók közötti eltérések

Általános szabály az, hogy bizonyos deviza cash flow- kat fedezettel fedezzenekés a bizonytalan külföldi cash flow-kat opciókkal. Tegyük fel, hogy egy egyesült királyságbeli gyártó cég arra számít, hogy USD összeget fizet egy műszaki berendezés egy darabjának 90 nap alatt történő kiszállításáért.

Ez a bizonytalanság a vállalkozást devizakockázatnak teszi ki. Feltételezve, hogy a pénzforgalom biztos, a cég határidős szerződést köthet USD 90 nap elteltével, a GBP ellenében a jelenlegi határidős árfolyamon cserébe. Ez a határidős szerződés ingyenes, és feltételezve a várható készpénz érkezését, pontosan megfelel a cég kitettségének, tökéletesen fedezve devizakockázatát.

Algoritmikus kereskedés algorithmic, automated, black-box vagy robo trading : A megbízások időzítéséről és típusáról, a kontraktusok számáról számítógépes programok döntenek. Sok esetben a megbízásokat is programok kezdeményezik, minden emberi beavatkozás nélkül. Amerikai típusú opció American option : Opciós kontraktus, amely a lejárat előtt bármikor lehívható. Arbitrázs arbitrage : Kockázatmentes haszonszerzés az alulértékelt áruféleségek, illetve kontraktusok azonnali felvásárlása és továbbadása vagy a túlértékelt áruféleségek, illetve kontraktusok azonnali eladása és visszavásárlása révén.

Ha a cash flow bizonytalan, egy határidős devizaszerződés ellenkező irányba teszi a vállalkozást az árfolyamkockázatnakabban az esetben, ha a várt USD készpénzt nem kapják meg, általában az opciót választva jobb választásként.

Az opciós kereskedelem irodalma ugyanabban a mértékegységben vannak, és ahhoz, hogy értelmesek legyenek, az egyik devizára kell konvertálni.